Laut Analysten werden diese Aktien von den rasant steigenden KI-Ausgaben profitieren.
Die Unternehmensinvestitionen in künstliche Intelligenz (KI) beliefen sich im vergangenen Jahr auf über 250 Milliarden US-Dollar, da Unternehmen fieberhaft an der Entwicklung KI-gestützter Produkte und Dienstleistungen arbeiteten. Diese Investitionen hielten sich auch in diesem Jahr und werden voraussichtlich weiter steigen, da große Technologiekonzerne wie Meta, Alphabet und Microsoft um die KI-Vorherrschaft ringen und verstärkt in die Technologie investieren. Während diese US-amerikanischen Mega-Caps die Diskussion dominieren, gibt es unzählige andere Unternehmen, die oft unbemerkt bleiben, aber dennoch wichtige Rollen in der KI-Lieferkette spielen. Von Chipherstellern bis hin zu Unternehmen, die die Lebensdauer dieser Chips verbessern – hier sind die Aktien, die das Interesse von Investoren und Analysten wecken: ISC. Die Entwicklung von KI-Chip-Testsockeln durch das südkoreanische Unternehmen brachte ihm die Aufmerksamkeit von Kunal Desai, Portfoliomanager des Emerging Markets Active Engagement Fund bei GIB Asset Management, ein. Testsockel werden verwendet, um Chips auf Geschwindigkeit, Leistung und Sicherheit zu testen, bevor sie an Kunden ausgeliefert werden. Dies ist laut Desai „entscheidend für die Validierung von Wärmeentwicklung und Geschwindigkeit“. ISC wurde 2023 vom koreanischen multinationalen Konzern SKC übernommen. Der Aktienkurs von SKC ist im vergangenen Jahr um 1 % gefallen. Das taiwanesische Unternehmen Aspeed, spezialisiert auf Servermanagement und die Entwicklung eigener Chips, ist laut Desai gut positioniert, da die Fernüberwachung von Rechenzentren mit der Skalierung von KI-Servern „zunehmend an Bedeutung gewinnt“. Fernüberwachung ermöglicht es Rechenzentren, kosten- und betriebseffizienter zu arbeiten. Der Aktienkurs ist in den letzten zwölf Monaten um 37 % gestiegen. Alchip, ebenfalls mit Hauptsitz in Taiwan, entwickelt und fertigt Halbleiter und ist auf die Herstellung kundenspezifischer Chips spezialisiert. Kundenspezifische Chips gewinnen für KI-Unternehmen aufgrund der verbesserten Leistung und Kontrolle, die mit aufgabenspezifischer Infrastruktur einhergehen, zunehmend an Bedeutung. Amazon begann bereits 2023 mit der Entwicklung von AWS-Chips, während auch OpenAI eigene Chips entwickelt. Laut Desai ist dies dank „hochwertiger Projekte mit tiefgreifendem geistigem Eigentum und starker Kundenbindung“ ein attraktives Investment. Die Alchip-Aktien sind im vergangenen Jahr um 52 % gestiegen. Auch das südkoreanische Unternehmen Komico, spezialisiert auf die Präzisionsreinigung von Halbleitern, hat Desais Aufmerksamkeit auf sich gezogen. Präzisionsreinigungsdienste, die die Leistungsfähigkeit alternder Chips und anderer Geräte wiederherstellen können, sind laut Aussage des Experten „essenziell für das Ertragsmanagement in fortschrittlichen Fertigungstechnologien“. „Es handelt sich hierbei um margenstarke und wachstumsstarke Unternehmen, die an wichtigen Gliedern der KI-Wertschöpfungskette agieren und dennoch mit einem Abschlag von über 50 % gegenüber US-amerikanischen Wettbewerbern gehandelt werden“, so der Portfoliomanager von GIB AM mit Blick auf seine einzelnen Empfehlungen. Der Aktienkurs von Komico ist im vergangenen Jahr um 130 % gestiegen. Die Bank of America hat am Mittwoch das Kursziel für Sandisk, einen Entwickler, Hersteller und Anbieter von Datenspeicherprodukten und -dienstleistungen, von 125 auf 230 US-Dollar angehoben. Die Produkte von Sandisk basieren auf NAND-Flash-Technologie, die Daten auch im ausgeschalteten Zustand speichert und in einer Vielzahl von Geräten, von Smartphones bis hin zu Rechenzentren, eingesetzt wird. Laut einer Analyse der Bank of America hat sich der Umsatz des Unternehmens im Rechenzentrumsbereich im ersten Halbjahr 2025 auf 12 % des Gesamtumsatzes verdoppelt. Der Aktienkurs ist im vergangenen Jahr um 501 % gestiegen. „Wir empfehlen SNDK zum Kauf. Wir erwarten ein langfristiges Wachstum der Nachfrage nach Datenspeichern mit NAND-Flash-Speicher, hauptsächlich getrieben durch Marktanteilsgewinne und die steigende Nachfrage nach eSSDs in Rechenzentren“, so die Analysten in ihrer Mitteilung. Gemeint sind eingebettete Solid-State-Drives (eSSDs), die als zuverlässigere Datenspeichertechnologien gelten. Applied Materials ist laut Morgan Stanley gut positioniert, um von der steigenden Nachfrage nach DRAM, einem Speicherchip, zu profitieren. Obwohl das Unternehmen im Vergleich zu Wettbewerbern hinter den Erwartungen zurückgeblieben ist, gehen die Analysten der Investmentbank davon aus, dass Applied Materials „diese Bedenken ausräumen und die Stimmung in den nächsten sechs Monaten positiv verändern wird. Die Ergebnisse des Oktoberquartals werden dabei als erster Katalysator dienen.“ Morgan Stanley erwartet, dass Applied Materials im Januar eine stärkere Prognose abgeben wird, was das Unternehmen für 2026 gut aufstellt. Die Investmentbank prognostiziert für das erste Quartal 2026 ein Wachstum im mittleren einstelligen Bereich (4–6 %), verglichen mit den 2 % der Wall Street. Dieses Wachstum würde Applied Materials laut der Analyse vor Wettbewerber wie KLA und Lam Research bringen. „Wir glauben, dass AMAT in den nächsten sechs Monaten die Chance hat, die Wahrnehmung der Aktie deutlich zu verbessern und Anlegern die Zuversicht zu geben, dass sie WFE im Jahr 2026 übertreffen wird“, heißt es in der Mitteilung. Gemeint ist damit die Technologie zur Herstellung von Halbleitern, die sogenannte Wafer-Fabrikationsanlage. Der Aktienkurs von Applied Materials ist in den letzten zwölf Monaten um 28 % gestiegen.
CNBC
