AI dwingt de data-industrie tot consolidatie, maar dat is niet het hele verhaal

De data-industrie staat aan de vooravond van een drastische transformatie.

De markt consolideert. En als de dealstroom van de afgelopen twee maanden een indicatie is – met Databricks die Neon kocht voor $ 1 miljard en Salesforce die cloudmanagementbedrijf Informatica opkocht voor $ 8 miljard – dan is er een momentum voor meer.

De overgenomen bedrijven variëren weliswaar in omvang, leeftijd en focusgebied binnen de datastack, maar ze hebben allemaal één ding gemeen: deze bedrijven worden overgenomen in de hoop dat de verworven technologie het ontbrekende stukje zal zijn dat bedrijven nodig hebben om AI te implementeren.

Op het eerste gezicht lijkt deze strategie logisch.

Het succes van AI-bedrijven en AI-toepassingen wordt bepaald door toegang tot hoogwaardige onderliggende data. Zonder data is er simpelweg geen waarde – een overtuiging die gedeeld wordt door durfkapitalisten. In een onderzoek van TechCrunch, uitgevoerd in december 2024, gaven durfkapitalisten aan dat datakwaliteit een belangrijke factor is om AI-startups te laten opvallen en succesvol te maken. En hoewel sommige van de bedrijven die bij deze deals betrokken zijn geen startups zijn, blijft dit sentiment overeind.

Gaurav Dhillon, voormalig medeoprichter en CEO van Informatica en huidige voorzitter en CEO van het data-integratiebedrijf SnapLogic, beaamde dit in een recent interview met TechCrunch.

"Er is een complete reset gaande in de manier waarop data wordt beheerd en binnen de onderneming stroomt", aldus Dhillon. "Als mensen de AI-imperialisering willen omarmen, moeten ze hun dataplatformen radicaal vernieuwen. En ik denk dat dit is waar je al deze data-acquisities ziet, omdat dit de basis vormt voor een solide AI-strategie."

Maar is deze strategie, waarbij bedrijven worden overgenomen die vóór de tijd na ChatGPT zijn ontstaan, de manier om de adoptie van AI binnen bedrijven in de snel innoverende markt van vandaag te vergroten? Dat is onduidelijk. Dhillon heeft ook zijn twijfels.

"Niemand is geboren in AI; dat is pas drie jaar oud", zei Dhillon, verwijzend naar de huidige AI-markt na ChatGPT. "Voor een groter bedrijf is er veel vernieuwing nodig om AI-innovaties te leveren die de onderneming, en met name de agentische onderneming, opnieuw vormgeven."

De data-industrie is de afgelopen tien jaar uitgegroeid tot een wijdverspreid en gefragmenteerd web, wat de markt rijp maakt voor consolidatie. Er was alleen een katalysator nodig. Alleen al tussen 2020 en 2024 werd er meer dan $ 300 miljard geïnvesteerd in datastartups, verdeeld over meer dan 24.000 deals, volgens gegevens van PitchBook.

De data-industrie ontkwam niet aan de trends die we in andere sectoren zagen, zoals SaaS. De sterke groei van het aantal durfkapitalisten in het laatste decennium leidde ertoe dat talloze startups werden gefinancierd door durfkapitalisten. Deze partijen richtten zich op één specifiek gebied of waren in sommige gevallen rond één enkel kenmerk opgericht.

De huidige industriestandaard, waarbij verschillende oplossingen voor gegevensbeheer worden gebundeld, elk met een eigen specifieke focus, werkt niet als u wilt dat AI door uw gegevens kruipt om antwoorden te vinden of toepassingen te bouwen.

Het is logisch dat grotere bedrijven op zoek zijn naar startups die bestaande gaten in hun datastack kunnen opvullen en benutten. Een perfect voorbeeld van deze trend is de recente overname van Census door Fivetran in mei – die inderdaad in naam van AI werd gedaan .

Fivetran helpt bedrijven bij het verplaatsen van hun data uit diverse bronnen naar clouddatabases. In de eerste 13 jaar van haar bestaan ​​stond het klanten niet toe om deze data terug te verplaatsen uit deze databases, wat Census wel biedt. Dit betekent dat Fivetran-klanten vóór deze overname met een tweede bedrijf moesten samenwerken om een ​​end-to-end oplossing te creëren.

Voor de duidelijkheid: dit is niet bedoeld om Fivetran zwart te maken. Ten tijde van de deal vertelde George Fraser, medeoprichter en CEO van Fivetran, aan TechCrunch dat het verplaatsen van data van en naar deze warehouses weliswaar twee kanten van dezelfde medaille lijkt, maar dat het niet zo eenvoudig is; het bedrijf heeft zelfs een interne oplossing voor dit probleem geprobeerd, maar is daar uiteindelijk van afgestapt.

"Technisch gezien, als je naar de code achter [deze] services kijkt, zijn ze eigenlijk behoorlijk verschillend", zei Fraser destijds. "Je moet een heel andere reeks problemen oplossen om dit te doen."

Deze situatie illustreert hoe de datamarkt de afgelopen tien jaar is getransformeerd. Voor Sanjeev Mohan, voormalig Gartner-analist en nu directeur van SanjMo, zijn eigen adviesbureau voor datatrends, vormen dit soort scenario's een belangrijke drijfveer achter de huidige consolidatiegolf.

"Deze consolidatie wordt veroorzaakt doordat klanten genoeg hebben van een veelheid aan producten die niet compatibel zijn", aldus Mohan. "We leven in een zeer interessante wereld met veel verschillende oplossingen voor dataopslag. Je kunt open source gebruiken, je kunt Kafka gebruiken, maar het enige gebied waar we tekortschieten is metadata. Tientallen van deze producten verzamelen wel metadata, maar om hun werk te doen, is er sprake van overlapping."

De bredere markt speelt hier ook een rol, aldus Mohan. Datastartups hebben moeite met het aantrekken van kapitaal, aldus Mohan, en een exit is beter dan te moeten afbouwen of schulden op te bouwen. Voor de overnemende partijen geeft het toevoegen van functies hen een betere prijsstelling en een voorsprong op hun concurrenten.

"Als Salesforce of Google deze bedrijven niet overneemt, doen hun concurrenten dat waarschijnlijk wel", vertelde Derek Hernandez, senior analist op het gebied van opkomende technologieën bij PitchBook, aan TechCrunch. "De beste oplossingen worden momenteel overgenomen. Zelfs als je een bekroonde oplossing hebt, weet ik niet of de vooruitzichten om private te blijven uiteindelijk de overhand hebben op een grotere [overnemer]."

Deze trend levert grote voordelen op voor startups die worden overgenomen. De durfkapitaalmarkt snakt naar exitmogelijkheden en de huidige rustige periode voor beursintroducties biedt hen weinig kansen. Overname biedt niet alleen die exit, maar geeft deze oprichters in veel gevallen ook de ruimte om verder te bouwen.

Mohan was het daarmee eens en voegde toe dat veel datastartups de problemen van de huidige markt voelen, met name wat betreft exits en het trage herstel van durfkapitaal.

"Op dit moment is overname een veel gunstigere exitstrategie voor hen geweest", aldus Hernandez. "Dus ik denk dat beide partijen er sterk op gebrand zijn om de eindstreep te halen. En ik denk dat Informatica daar een goed voorbeeld van is, waar het, zelfs met een kleine korting ten opzichte van de gesprekken die Salesforce vorig jaar met hen voerde, nog steeds de beste oplossing was, volgens hun bestuur."

Het is echter nog maar de vraag of de kopers met deze overnamestrategie hun doelen zullen bereiken.

Zoals Dhillon al aangaf, waren de overgenomen databasebedrijven niet per se gebouwd om gemakkelijk te kunnen werken met de snel veranderende AI-markt. En als het bedrijf met de beste data de AI-wereld wint, is het dan wel logisch dat data- en AI-bedrijven aparte entiteiten worden?

"Ik denk dat een groot deel van de waarde schuilt in het samenvoegen van de grote AI-spelers met datamanagementbedrijven", aldus Hernandez. "Ik weet niet of een zelfstandig datamanagementbedrijf er echt behoefte aan heeft om dat te blijven en, als een soort derde partij, een rol te spelen tussen bedrijven en AI-oplossingen."