10 najczęstszych błędów popełnianych przez biura rodzinne przy inwestowaniu w startupy

Inwestycje w startupy są coraz częściej brane pod uwagę przez wiele firm rodzinnych. Połączenie strategicznego kapitału i dążenia do alokacji zorientowanej na przyszłość brzmi obiecująco. I rzeczywiście, jeśli obie strony – startup i firma rodzinna – będą profesjonalnie przygotowane, takie połączenie może uwolnić ogromny potencjał.

Ale rzeczywistość często jest inna. Biura rodzinne często nie doceniają potrzeb tej klasy aktywów i popełniają typowe, choć możliwe do uniknięcia, błędy.

Family office to wyspecjalizowana organizacja, która zarządza aktywami zamożnej rodziny wyłącznie (jako pojedyncze biuro rodzinne, SFO) lub wspólnie z innymi rodzinami (jako wielorodzinne biuro, MFO). Oprócz tradycyjnego zarządzania aktywami, wiele biur rodzinnych zajmuje się również strukturyzacją podatkową, planowaniem sukcesji, działalnością filantropijną – a coraz częściej także bezpośrednimi inwestycjami w startupy.

Szacuje się, że w Niemczech działa od 350 do 500 jednoosobowych biur rodzinnych. Ich aktywa sięgają od kilkuset milionów do miliardów dolarów. To czyni je jednymi z najpotężniejszych finansowo, a jednocześnie najbardziej dyskretnych graczy na rynku. I właśnie w tym tkwi ich potencjał: biura rodzinne zapewniają kapitał bez presji pozyskiwania funduszy, długoterminowe perspektywy, doświadczenie w przedsiębiorczości i odpowiednie sieci kontaktów. Wszystko to jest często bardziej cenne dla startupów w fazie wzrostu niż kolejny fundusz VC z prezentacją w programie PowerPoint.

Ale to połączenie działa tylko wtedy, gdy obie strony znają swoje role i działają profesjonalnie.

Oto 10 największych błędów popełnianych przez biura rodzinne przy inwestowaniu w startupy:

Wiele biur rodzinnych inwestuje w startupy okazjonalnie – bez systematycznej selekcji, logiki wyceny ani strategicznego kierunku. Decyzje są często podejmowane ad hoc, na podstawie osobistych rekomendacji lub współczucia.