Masorange e Vodafone, candidatas à compra da 'teleco' Excom

As empresas de telecomunicações Masorange e Vodafone Espanha, segundo e terceiro maiores grupos do mercado espanhol de telecomunicações por volume de receita, estão entre os candidatos que avançaram para a segunda fase do processo de venda da Excom , empresa de telecomunicações especializada em telecomunicações locais, controlada pela financeira Formentor , segundo a Bloomberg .

Mas além desses dois operadores industriais, grupos financeiros também estão entre os candidatos à compra, segundo fontes familiarizadas com o processo, que falaram ao EXPANSIÓN.

A Masorange é 50% detida pela empresa francesa Orange e pela holding Lorca, controlada pela Providence, KKR e Cinven . A Vodafone Espanha é 100% detida pelo grupo financeiro britânico Zegona.

A avaliação da Excom pode variar entre € 130 milhões e € 150 milhões, segundo fontes do mercado. O processo de licitação está em andamento e o cronograma planejado pode permitir que um acordo inicial seja alcançado com um dos licitantes até novembro. No entanto, o fechamento da transação exigiria autorização administrativa tanto da agência reguladora da concorrência CNMV quanto, possivelmente, do conselho governamental de investimento estrangeiro (JINVEX), caso o comprador seja um grupo estrangeiro. De qualquer forma, as partes interessadas podem, em última instância, decidir não apresentar ofertas vinculativas . Representantes da Masorange, Zegona e Excom não quiseram comentar.

Formentor controla 73%

Fundada em 2001 por Luis Abenza , a Excom é controlada desde novembro de 2020 pelo grupo espanhol de private equity Formentor Capital, que detém cerca de 73% das ações, enquanto o fundador e sua família detêm 24%. Abenza planeja manter sua liderança após qualquer transação, disseram as fontes. Além de Formento e Abenza, a equipe de gestão e o conselho — presidido por Felipe Fernández-Atela — controlam outros 3%.

A Excom está presente principalmente na Andaluzia (Málaga, Granada, Córdoba, Sevilha e Cádiz), Levante (Valência e Alicante), Castela-La Mancha e Tenerife.

Nos últimos anos, sob a égide da Formentor Capital, a Excom se concentrou em construir uma operadora integrada, implementando uma plataforma padronizada em todas as operadoras adquiridas para gerenciar a contratação, o fornecimento e o faturamento de serviços.

A Excom prevê um EBITDA entre € 15 milhões e € 18 milhões até 2025 , segundo as mesmas fontes. O grupo conta atualmente com uma base de clientes de banda larga fixa entre 120.000 e 130.000 usuários , a maioria utilizando fibra óptica, mas também outras tecnologias, enquanto sua base de clientes móveis ultrapassa 150.000 linhas .