A Apple está enfrentando pressão de Wall Street para descobrir sua estratégia de IA
Enquanto seus pares de tecnologia de megacap se gabam de construir data centers do tamanho de uma ilha cheios de Nvidia chips para alimentar dispositivos de inteligência artificial do futuro, diz Apple permanece em grande parte à margem.
Wall Street está ficando preocupada.
A fabricante do iPhone é a segunda com pior desempenho este ano entre as chamadas Sete Magníficas, com suas ações em queda de mais de 15% até o fechamento de terça-feira. A Tesla, com queda de 20%, é a única outra empresa do grupo que perdeu valor em 2025.
A Apple decepcionou seus usuários e investidores ao se recusar a compartilhar mais sobre sua estratégia de IA, apesar de ter adiado a próxima geração da Siri até pelo menos o ano que vem. Para piorar a situação, o veterano chefe de design da Apple, Jony Ive, vendeu sua startup incipiente, a IO, por US$ 6,5 bilhões para a OpenAI em maio. No anúncio, o CEO da OpenAI, Sam Altman, afirmou que sua empresa está atualmente trabalhando em novos dispositivos de hardware.
A atitude agressiva da OpenAI ressalta o papel incerto da Apple no futuro da IA e sua falta de uma estratégia clara para competir. Analistas temem que a posição da Apple possa começar a prejudicar as vendas do iPhone, que ainda estão em volumes históricos.
"A estratégia incompleta de IA ainda é o maior obstáculo, mas acreditamos que a Apple ainda tem aproximadamente 1,5 ano para implementar uma solução convincente", escreveu Krish Sankar, analista da TD Cowen, em nota na segunda-feira. Ele recomenda a compra das ações.
Não espere que a Apple se detenha em seu problema de IA quando divulgar seus lucros do terceiro trimestre fiscal na quinta-feira. A empresa provavelmente estará muito ocupada falando sobre os US$ 40 bilhões em iPhones que deve vender, segundo uma estimativa da FactSet, e sobre seu lucrativo negócio de serviços. A receita da divisão de serviços deve apresentar crescimento de cerca de 11%, para US$ 26,8 bilhões, mais que o dobro da taxa de crescimento de toda a empresa.
Felizmente para a Apple, a empresa construiu uma barreira considerável contra a ameaça da IA devido à alta satisfação dos usuários com seus produtos e à sua capacidade de fidelizar clientes que possuem vários dispositivos Apple. Portanto, embora a IA possa ameaçar a posição da Apple como a fabricante de hardware de computador mais importante, a empresa ainda tem algum tempo a seu favor.
O fundador da Deepwater Asset Management, Gene Munster, afirma que a pressão sobre a Apple na área de IA no próximo ano será minimizada devido à força contínua dos iPhones, Macs e Apple Watch. E concorrentes como o Google O Android ainda não encontrou um recurso de IA matador, escreveu Munster em um relatório recente.
"Com a IA, a substância superará o hype, e isso será uma espécie de reposicionamento, ou uma reclassificação da liderança tecnológica", disse Munster em junho. "Vai acontecer, mas não no ano que vem."
A Apple já perdeu a oportunidade de capitalizar a IA aos olhos dos investidores. No verão de 2024, a Apple lançou recursos que resumiam e-mails e mensagens de texto, geravam imagens como emojis e deram à assistente de voz Siri um novo design visual. A marca foi coletivamente denominada Apple Intelligence.
No entanto, o recurso definidor, uma Siri mais versátil, foi adiado no início deste ano até 2026.
Inicialmente, os analistas esperavam que a adição do Apple Intelligence pudesse desencadear um "superciclo" ou levar pessoas que normalmente teriam adiado a atualização de seus iPhones a comprar novos dispositivos com os recursos de IA. Mas o aumento nas vendas nunca aconteceu.
"Não vimos isso se materializar da maneira que o mercado esperava inicialmente", disse Melissa Otto, analista da Visible Alpha Research.
A Apple não quis comentar.
A grande maioria das pessoas que compraram um iPhone novo no ano passado o fez porque o aparelho atual não estava mais funcionando, de acordo com uma pesquisa da Consumer Intelligence Research Partners. Apenas 13% das pessoas entrevistadas este ano disseram que fizeram a compra por novos recursos, incluindo IA. Ao pesquisar aqueles que compraram novos celulares no início deste ano, cerca de 89% dos proprietários de iPhone nos EUA optaram por trocar de aparelho da Apple, constatou a empresa .
A Apple está ciente dos riscos futuros. Eddy Cue, chefe da divisão de serviços da empresa, afirmou isso em um processo judicial no início deste ano.
"Você pode não precisar de um iPhone daqui a 10 anos, por mais louco que pareça", disse Cue.
A competição de IA da Apple provavelmente virá de duas fontes principais. Há o Google , que oferece dispositivos Android e gadgets com tecnologia de IA que podem nem incluir telas, dependendo, em vez disso, de diferentes tipos de entrada, como assistentes de voz.
A OpenAI anunciou planos para lançar o último, e as startups brincaram com novos tipos de formatos, como alfinetes, pingentes e óculos inteligentes como o Ray-Ban Meta dispositivo.
O Google vem integrando agressivamente sua assistente Gemini ao Android. Usuários do Android 16, a versão mais recente do sistema operacional que equipa a Samsung e outros celulares, podem usar o Gemini para controlar aplicativos, incluindo o Google Maps e o YouTube. Os usuários podem pedir ao Gemini para criar listas de tarefas com base em tutoriais de aplicativos do YouTube — recursos que atualmente estão muito além do que a Siri consegue fazer.
Ainda assim, até mesmo o CEO do Google, Sundar Pichai, está dizendo que pode levar alguns anos até que qualquer dispositivo orientado a IA desafie o smartphone.
"Ainda espero que os telefones estejam no centro da experiência pelos próximos dois ou três anos, pelo menos", disse Pichai durante a teleconferência de resultados da Alphabet na semana passada.
A Apple precisa ser mais agressiva na corrida da IA, disse Laura Martin, analista da Needham, na CNBC na semana passada. Martin disse que a Apple está de um a dois anos atrás de concorrentes, incluindo o Google, em inteligência artificial.
"Se o Android for integrar todos os recursos mais recentes do Gemini e da IA generativa, na próxima vez que você substituir seu iPhone — daqui a um ano, daqui a dois anos — esse ecossistema Android terá cada vez mais coisas legais, e então a Apple começará a perder sua base instalada", disse Martin.
Talvez o maior concorrente da Apple em hardware de IA seja a OpenAI, com a adição de Ive, que é creditado por ajudar a projetar e lançar o iPhone, o Apple Watch e outros produtos importantes.
Mas a OpenAI não divulgou nenhum cronograma sobre o lançamento do seu hardware, nem mesmo o que será implementado. Provavelmente levará anos até que um produto chegue ao mercado, e então a empresa terá que descobrir como fabricar e distribuir o hardware em larga escala.
Quando o iPhone foi anunciado pela primeira vez em janeiro de 2007, era um produto de baixo volume para os primeiros usuários. A Apple vendeu apenas 1,4 milhão de iPhones no primeiro ano, a maioria deles no quarto trimestre, uma pequena fração dos mais de 1,15 bilhão de celulares vendidos naquele ano, dos quais mais de 435 milhões eram aparelhos Nokia. A Apple só lançou a App Store em 2008.
Quatro anos depois, as vendas da Apple ultrapassaram as da RIM, fabricante do BlackBerry, assim como as da HTC, uma das primeiras fabricantes de celulares Android, e da Motorola. Em 2011, as vendas da Nokia despencaram, e a Apple expandiu seus negócios para vender mais de 80 milhões de iPhones por ano.
Munster prevê que o dispositivo da OpenAI provavelmente será revelado no ano que vem e começará a ser enviado aos clientes em 2026. A Apple tem algum tempo, mas o tempo está passando.
CNBC
