Figma entra com pedido de IPO na NYSE e planeja 'dar grandes passos' com aquisições
A empresa de software de design Figma entrou com pedido de IPO na terça-feira e planeja negociar ações na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo "FIG".
A oferta seria um dos IPOs mais aguardados dos últimos anos, dada a taxa de crescimento da Figma e sua alta avaliação no mercado privado. No final de 2023, um acordo de aquisição de US$ 20 bilhões com a Adobe foi descartado devido a preocupações regulatórias no Reino Unido. Isso levou a Adobe a pagar à Figma uma taxa de rescisão de US$ 1 bilhão.
A receita do primeiro trimestre aumentou 46%, para US$ 228,2 milhões, ante US$ 156,2 milhões no mesmo período do ano anterior, de acordo com o prospecto da Figma. A empresa registrou um lucro líquido de US$ 44,9 milhões, em comparação com US$ 13,5 milhões no ano anterior.
Em 31 de março, a Figma contava com cerca de 450.000 clientes. Destes, 1.031 contribuíam com pelo menos US$ 100.000 por ano para a receita anual, um aumento de 47% em relação ao ano anterior. Entre os clientes, estão o Duolingo. , Mercado Livre, Netflix , Pentagrama, ServiceNow e Stripe.
A Figma não informou quantas ações planeja vender no IPO. A empresa foi avaliada em US$ 12,5 bilhões em uma oferta pública de aquisição no ano passado e, em abril, anunciou que havia protocolado um pedido confidencial de IPO junto à SEC.
Os bancos de Wall Street previram uma onda de IPOs após a vitória de Donald Trump nas eleições presidenciais dos EUA em novembro, após um período de seca que remonta ao final de 2021, quando a inflação em alta e o aumento das taxas de juros afastaram os investidores de ativos de risco. Embora o anúncio do presidente Trump de tarifas abrangentes em abril tenha agitado os mercados e levado diversas empresas a adiarem seus planos, a atividade tem se recuperado ultimamente.
Emissor de stablecoin Circle dobrou de valor em sua estreia no início de junho e agora está mais de seis vezes acima do preço do IPO, com uma capitalização de mercado de quase US$ 43 bilhões. A empresa de banco online Chime também estreou em junho, seguindo a Hinge Health. IPO em maio. Provedor de infraestrutura artificial CoreWeave , que abriu o capital em março, saltou 46% em junho e quadruplicou desde sua oferta.
A empresa Klarna , sediada no Reino Unido, que compra agora e paga depois, entrou com pedido de IPO nos EUA em março, assim como o mercado de ingressos StubHub.
A Figma foi fundada em 2012 pelo CEO Dylan Field, de 33 anos, e Evan Wallace, e tem sede em São Francisco. A empresa contava com 1.646 funcionários em 31 de março.
Antes de fundar a Figma, Field passou mais de dois anos na Universidade Brown, onde conheceu Wallace. Field então aceitou uma bolsa Thiel "para desenvolver projetos empreendedores", de acordo com o documento. O programa de dois anos que Peter Thiel, sócio do Founders Fund, criou em 2011, concede a jovens empreendedores uma bolsa de US$ 200.000, além do apoio de fundadores e investidores, de acordo com uma descrição online .
Field é o maior acionista individual da Figma, com 56,6 milhões de ações Classe B e 51,1% do poder de voto antes do IPO. Ele afirmou em carta aos investidores que era hora de a Figma contrariar a "tendência de muitas empresas incríveis permanecerem privadas por tempo indeterminado".
Databricks, SpaceX e Stripe estão entre empresas de alto valor que ainda são privadas.
"Alguns dos benefícios óbvios, como boa higiene corporativa, reconhecimento da marca, liquidez, moeda mais forte e acesso aos mercados de capitais, se aplicam", escreveu ele, explicando a decisão. "Mais importante ainda, gosto da ideia de nossa comunidade compartilhar a propriedade da Figma — e a melhor maneira de conseguir isso é por meio de mercados públicos."
Field acrescentou que, como empresa de capital aberto, os investidores devem "esperar que façamos grandes mudanças", inclusive por meio de aquisições. Em abril, a Figma comprou os ativos e a equipe de uma empresa de tecnologia não identificada por US$ 14 milhões, de acordo com o documento.
O IPO também marcará mais uma vitória muito necessária para as empresas de capital de risco do Vale do Silício, que precisam de retorno após a queda de vários anos. A Index Ventures é a maior acionista externa, com uma participação de 17% antes da oferta, de acordo com o documento. A Greylock detém 16%, a Kleiner Perkins controla 14% e a Sequoia tem uma participação de 8,7%.
A Figma disse que enfrenta "concorrência intensa" e que a perda de participação de mercado "afetaria negativamente nossos negócios", mas não citou nenhum concorrente específico.
Mais de 13 milhões de pessoas usam o Figma por mês, e apenas um terço delas são designers, de acordo com o documento. Cerca de 85% dos usuários mensais estavam fora dos EUA em 31 de março, mas 53% da receita veio de fora do país.
Em março, a empresa anunciou o Figma Sites , uma ferramenta que transforma designs em sites funcionais. É um dos poucos produtos novos que diversificam a empresa além do seu serviço colaborativo de criação de designs para aplicativos e sites.
A Figma tinha US$ 1,54 bilhão em dinheiro, equivalentes de caixa e títulos negociáveis no final de março.
Com seu caixa, a Figma começou a investir em moedas digitais. Em 2024, o conselho da Figma autorizou um investimento de US$ 55 milhões em um fundo negociado em bolsa (exchange-traded fund) Bitwise Bitcoin. Em 31 de março, o investimento valia US$ 69,5 milhões, de acordo com o documento. Em maio, o conselho aprovou um investimento de US$ 30 milhões em Bitcoin, e a Figma investiu o dinheiro na USD Coin, uma stablecoin.
Morgan Stanley e Goldman Sachs estão liderando o negócio junto com Allen and Co. e JPMorgan Chase .
Correção: Uma versão anterior desta história tinha a bolsa de valores incorreta no título.
— Ari Levy e Jonathan Vanian, da CNBC, contribuíram para esta reportagem.
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