Víctor Rodríguez i Inveready finalizują zakup Avatel

Opera mydlana Avatel dobiegła końca. Piąty co do wielkości hiszpański operator telekomunikacyjny w końcu zmienił dziś właściciela. Strony zamknęły transakcję w ciągu dnia, co oznacza, że ​​firma telekomunikacyjna, która zajmuje piąte miejsce pod względem przychodów w Hiszpanii za Telefónica, Masorange, Vodafone i Digi, będzie teraz w 100% kontrolowana przez Pangea Telecom SL, firmę w większości należącą do Vaiia Kapital, z 50,1%, oraz przez fundusze zarządzane przez grupę private equity Inveready, z pozostałymi 49,9%. Vaiia jest spółką holdingową rodziny Víctora Rodrígueza, założyciela i do tej pory prezesa operatora. Spółką zarządzającą Inveready kontroluje Josep María Echarri, a inni podobnie myślący inwestorzy, głównie biura rodzinne, które wspierają Inveready w różnych projektach, również uczestniczyli w tej transakcji. Do inwestorów tych należą Onchena , biuro rodzinne baskijskiej rodziny Ybarra Careaga ; José Eulalio Pozas, były prezes Ibercom i wiceprezes MásMóvil; oraz rodzina Domínguez , właściciele sieci odzieży dziecięcej Mayoral. Te trzy grupy wspierały Inveready w MásMóvil . Uczestniczą w nim także inne rodziny baskijskie, które są partnerami MásMóvil w sieci Bidasoa .

Transakcja została zamknięta z wartością kapitału własnego wynoszącą 230 milionów euro , a oprócz renegocjacji długu inwestorzy zobowiązali się do podwyższenia kapitału o 105 milionów euro.

Osiem miesięcy

Transakcja została sformalizowana poprzez wykonanie umowy kupna podpisanej 5 października 2024 r. i stanowi pełne przejęcie Avatel Telecom, SAU od Avant Telecom, SA, jej poprzedniego udziałowca. Po podpisaniu umowy 5 października autoryzację od CNMC (Krajowej Komisji Promocji Inwestycji Zagranicznych) uzyskano stosunkowo szybko, około Bożego Narodzenia. Jednak autoryzacja od rządowego departamentu inwestycji zagranicznych — Víctor Rodríguez jest obywatelem Andory — została opóźniona o osiem miesięcy od tego czasu.

Firma Avatel została założona w 2011 roku na Costa del Sol i w ostatnich latach odnotowała dynamiczny rozwój dzięki intensywnym działaniom przejęciowym, w które zaangażowanych było ponad 150 lokalnych i regionalnych spółek operacyjnych.

W 2024 r. grupa zamknęła się z przychodami wynoszącymi około 340 mln euro i EBITDA wynoszącym 75 mln euro po leasingu (płatności na rzecz dostawców hurtowych). W tym czasie miała około 750 000 klientów światłowodowych lub konwergentnych i nieco poniżej 700 000 klientów mobilnych.

Negocjacje z Parlem

Avatel prowadzi negocjacje z katalońskim operatorem wirtualnym Parlem w sprawie integracji swojej działalności w Katalonii, jak donosił EXPANSIÓN 4 czerwca. Negocjacje te zostały następnie potwierdzone przez Parlem .

Zainteresowanie Telefónica

Zamknięcie transakcji na tych warunkach, wraz z zakupem przez Víctora Rodrígueza i Inveready'ego, oznacza odwrócenie oczekiwań w sektorze, który w poprzednich miesiącach rozważał możliwość przejęcia Avatel przez fundusz private equity lub Telefónicę.

Początkowo Banco Santander, doradca Avatel , oceniał oferty międzynarodowych funduszy, takich jak PAI Partners, powiązanych z Inveready, HIG Capital i SearchLight. Telefónica wyraziła następnie zainteresowanie projektem, chociaż źródła zbliżone do procesu wyjaśniają, że hiszpański operator nie brał udziału w negocjacjach przez kilka miesięcy przed ostatecznym zamknięciem. Powodem jest to, że proces sprzedaży został wstrzymany i przeorientowany, ponieważ w lipcu 2024 r. Víctor Rodríguez wyraził zamiar nabycia większościowego pakietu akcji Avatel wraz z innymi partnerami.