Na Europa, nesse aspecto, é o pior desde 2015. A Polônia é uma exceção.

• O número de investimentos estrangeiros diretos na Europa em 2024 caiu 5% a/a, para o nível mais baixo em 10 anos, enquanto o número de empregos criados diminuiu até 16% a/a.
• Quase todos os setores registraram queda no investimento estrangeiro direto, sendo os serviços de TI os mais significativos (queda de 17% em relação ao ano anterior).
• Os líderes em termos de crescimento em termos de investimento estrangeiro direto na Europa são a Dinamarca (aumento de 86% a/a), a Romênia (aumento de 57%) e a Áustria (aumento de 31% a/a).

De acordo com o relatório anual da EY "Atratividade de Investimentos na Europa", o número de investimentos estrangeiros diretos (IED) no velho continente em 2024 diminuiu 5% em comparação com 2023 (5.383 projetos).

O número de empregos gerados pelo investimento estrangeiro direto também diminuiu e foi 16% menor em relação ao ano anterior (269.740 empregos).

Pior resultado de investimento desde 2015

Este é o segundo ano de queda nos investimentos estrangeiros na Europa , e sua dinâmica é maior do que no ano anterior (em 2023, foi uma queda de 4% a/a em termos de número de IDEs e uma queda de 7% a/a em termos de empregos gerados).

O investimento estrangeiro direto na Europa atingiu o seu nível mais baixo desde 2015

Outra tendência notável é a queda da participação dos investimentos americanos na Europa, que caiu 11% este ano, enquanto a participação dos investimentos intracontinentais no Velho Continente aumentou para 60%. O nível de expansão das entidades já presentes na Europa também se mantém estável, mas há uma redução de 20% nos projetos greenfield.

- O fraco crescimento econômico, os preços de energia persistentemente altos e as tensões geopolíticas são os principais desafios para a Europa , enfraquecendo sua competitividade perante os investidores. Problemas estruturais de longo prazo, como a erosão da competitividade no setor industrial em relação aos EUA e à China, também são significativos. Ao mesmo tempo, entidades da própria Europa veem as vantagens do nearshoring e do encurtamento das cadeias de suprimentos, o que as incentiva a investir em países vizinhos, de modo que a tendência de investir dentro do continente pode ganhar força em um futuro próximo - afirma Jacek Kędzior, sócio-gerente da EY na Polônia.

A melhoria da atratividade de investimentos dos Estados Unidos

Os volumes de investimento estrangeiro na Europa também foram afetados pela dinâmica do investimento dos EUA e pela melhora da atratividade de investimentos dos Estados Unidos, com quem a Europa compete por capital. O número de projetos anunciados por investidores americanos na Europa caiu 11% em relação a 2023 e 24% em relação a 2022.

O investimento dos EUA na Europa está no seu nível mais baixo em uma década , representando apenas 18% do total de projetos de IED na Europa, abaixo dos 24% em 2015.

Ao mesmo tempo, até o final do ano passado, as condições econômicas no exterior estavam melhorando, e o estímulo à indústria nos EUA, como a Lei de Redução da Inflação introduzida em 2022, aumentou sua atratividade para investimentos estrangeiros.

- Cerca de 37% das empresas adiaram, cancelaram ou limitaram seus planos de investimento na Europa para 2024. Ao mesmo tempo, apenas 59% dos investidores declararam estar dispostos a implementar um novo investimento na Europa no próximo ano (uma queda de 13 pontos percentuais). Os principais motivos para a mudança nos planos de investimento são a incerteza geral sobre a situação do mercado e do comércio, os altos custos de energia e as condições regulatórias na Europa - acrescenta Jacek Kędzior.

Prós e contras da situação da Polônia em comparação com a Europa

Os declínios na Europa são causados ​​em grande parte pela saída de investidores de países que são líderes no fluxo de investimento estrangeiro direto.

A França, em primeiro lugar, registrou 14% menos investimentos em relação ao ano anterior em 2024 (1.025), enquanto quedas também foram observadas no Reino Unido (queda de 13% em relação ao ano anterior, 853), Alemanha (queda de 17% em relação ao ano anterior, 608) e Turquia (queda de 15% em relação ao ano anterior, 320).

Ao mesmo tempo, alguns países, incluindo a Polônia, se destacam no panorama geral. Após uma queda de 3% nos investimentos em 2023 , a Polônia atraiu 259 investimentos em 2024, um aumento de 13% em relação a 2023.

O líder do crescimento europeu nesse aspecto é a Dinamarca (crescimento anual de 86%, 82), seguida pela Romênia (crescimento anual de 57%, 94) e Áustria (crescimento anual de 31%, 105).

A atratividade de investimentos da Polônia parece um pouco diferente quando analisamos os empregos gerados por investimentos estrangeiros planejados.

A Polónia está a tirar partido da sua posição de liderança na logística

De acordo com dados da EY, o número de empregos resultantes de investimentos estrangeiros diretos anunciados em 2024, 18.711, é 16% menor do que em 2023.

Esse é um grande contraste com a edição anterior da pesquisa, que mostrou um aumento nesse quesito de 21% em relação ao ano anterior (22.378).

A pesquisa deste ano também registrou declínios na criação de empregos no Reino Unido (queda de 27% a/a, 38.196), França (queda de 27% a/a, 29.000) e Espanha (queda de 18% a/a, 34.603).

Os maiores aumentos foram observados na Sérvia (crescimento anual de 56%, 17.344), Alemanha (crescimento anual de 35%, 19.208) e Turquia (crescimento anual de 29%, 27.066).

- A localização da Polônia no mapa europeu significa que estamos usando nossa posição de liderança em logística, bem como a boa experiência adquirida em muitos investimentos anteriores em produção e no setor de CSC/BPO. No entanto, os preços da energia, o crescimento salarial e a proximidade de uma região de conflitos armados têm impacto nas decisões de investidores estrangeiros - afirma Paweł Tynel, sócio da EY Polska.

As áreas que tiveram maior impacto no resultado negativo em todo o continente foram a indústria e os serviços empresariais – ambos registraram queda de 9% no investimento em relação ao ano anterior.

No caso do processamento, o declínio é ainda mais severo porque, pela primeira vez em mais de 15 anos, os investimentos greenfield representam menos de 1/3 dos projetos (uma queda de 20% em relação ao ano anterior), e o número de empregos gerados pelo IED planejado é de 113.179 – 25% menos do que em 2023.

Resultados negativos também foram registrados nos investimentos em vendas e marketing (queda de 2% a/a) e logística (queda de 6% a/a). Em 2024, porém, houve aumento nos investimentos em P&D (aumento de 3% a/a) e na construção da sede (aumento de 13% a/a).

A Europa está lentamente a perder a sua atratividade

Em seu estudo, a EY analisou o sentimento dos investidores em relação aos seus planos para a Europa. Os resultados indicam que 37% mudaram seus planos de investimento no Velho Continente nos últimos 12 meses.

Pela primeira vez desde 2021, o número de respostas afirmativas à pergunta sobre se a empresa planeja investir no Velho Continente no próximo ano também caiu (59%, ou uma redução de 13 pontos percentuais).

Quando questionados sobre as regiões que consideram atraentes em termos de investimento, pela primeira vez os investidores mostraram-se mais propensos a apontar os Estados Unidos (55%) do que a Europa Ocidental (44%).

Outros lugares foram ocupados pela Europa Central e Oriental (41%), pelos países da Península Arábica (24%) e pela China continental (23%).

A introdução de taxas alfandegárias ou uma alteração em suas alíquotas é um fator que muda completamente a realidade do comércio mundial e, consequentemente, dos investidores. Consequentemente, afeta as decisões e a atratividade de investimentos da Europa e dos Estados Unidos - avalia Paweł Tynel.

Ele acrescentou que 42% dos tomadores de decisões de investimento acreditam que a política econômica do governo dos EUA reduzirá a atratividade da Europa, enquanto 27% acreditam que a aumentará.

— Embora 62% deles tenham indicado que a atratividade da região aumentará nos próximos três anos, no caso da China e dos EUA esse indicador é ainda maior (67% e 74%, respectivamente). Segundo os entrevistados, a chave para atrair investimentos para a Europa no momento é a redução dos preços da energia, um melhor apoio às PMEs, o aumento do investimento em áreas de desenvolvimento como IA e a remoção de barreiras comerciais — resume Paweł Tynel.