«Покупайте сейчас, платите позже» процветает на фоне усиления экономического давления

Экономические ветры, вызванные тарифными провозглашениями президента Трампа в «День освобождения» в начале апреля, были чем угодно, но не легким бризом. Рост цен, разжигание торговых войн и неопределенность относительно того, когда тарифы вступят в силу, привели к нестабильному экономическому климату.

Люди, желающие приобрести электронику и другие товары, на которые распространяются пошлины, пытаются понять, стоит ли им подождать и посмотреть, станет ли торговая политика администрации более благоприятной, или побыстрее скупить все, что можно, пока цены еще относительно низкие.

Для потребителей, обдумывающих решение о покупке, такие сервисы, как Klarna, Affirm и Afterpay, предлагают купить сейчас, а заплатить потом, чтобы облегчить этот выбор.

Эти компании предлагают относительно простой вариант: разбить стоимость покупки на более мелкие, более управляемые платежи в течение нескольких недель или месяцев. Поскольку сервисы BNPL заключают сделки с продавцами, которым они предоставляют планы платежей, компании, стоящие за BNPL, не взимают проценты с клиентов. Поэтому вместо того, чтобы растягивать покупку, скажем, с помощью кредитной карты, которая обычно взимает высокую процентную ставку, BNPL даст вам то, что вы хотите, по указанной цене.

Компании BNPL не требуют от вас хорошей кредитной истории, и они взимают плату только в том случае, если вы просрочиваете платежи. В противном случае это приятное бесплатное удовольствие — и оно может указывать на более крупные финансовые проблемы в экономике.

Надин Шабрие, старший политический советник некоммерческой организации Center for Responsible Lending, говорит, что легко понять, почему услуги BNPL так привлекательны. «Главная причина, по которой потребители используют стратегию «купи сейчас, заплати позже», заключается в том, что они не могут позволить себе полную стоимость товара сразу», — говорит она. «Другая причина заключается в том, что процент одобрения выше. Это фактор удобства».

Экономическая неопределенность — из-за тарифов, растущей инфляции и возможности надвигающейся рецессии — заставляет потребителей задуматься о том, чтобы растянуть свои ограниченные средства. Это такие сложные времена, когда услуги BNPL становятся еще более привлекательными.

«BNPL действительно резко возрос в принятии во время пандемии», — говорит Мэтт Гросс, представитель Affirm. «Сейчас рост может быть не таким высоким, как в 2020, 2021 годах, когда все были заперты дома и делали покупки онлайн, но мы все равно растем на порядки быстрее, чем более широкие уровни расходов и потребления».

Экономические наблюдатели обеспокоены BNPL. Эти услуги часто привлекают людей с низкими доходами, которые, как предупреждают финансовые эксперты, могут подвергаться риску финансового перенапряжения . Тем не менее, услуги BNPL теперь вплетены почти в каждую цифровую платежную платформу, и люди стали полагаться на них. PayPal предлагает это сейчас , позволяя вам растягивать платежи практически на что угодно. Klarna сотрудничает с DoorDash , поэтому вы можете оплачивать ужин своей семьи еженедельными платежами. И люди используют их не только для электроники и доставки пиццы, но и для предметов первой необходимости: недавнее исследование показало, что 25 процентов пользователей BNPL в США полагались на эти услуги для покрытия расходов на еду и бытовые мелочи .

«Еще до того, как пошлины появились на горизонте, люди уже использовали BNPL для оплаты бензина и продуктов питания», — говорит Шабрие. «Мы уже говорим о людях, у которых может не быть больших денег или свободных кредитов. Дополнительный экономический стресс может быть тяжелым».

«Безусловно, это опережающий индикатор финансовых трудностей», — говорит Мартин Кляйнбард, основатель консалтинговой фирмы Granular Fintech, который ранее работал в Бюро по защите прав потребителей в сфере финансов и был соавтором отчета CFPB о BNPL . «Потребители умны. Они понимают, где они могут получить самый дешевый вариант кредитования, и воспользуются им для получения необходимых им товаров».

Кляйнбард утверждает, что с точки зрения получения долга услуги BNPL могут быть более снисходительными, чем кредиты с высокими процентами, такие как кредитные карты и займы до зарплаты.

«BNPL стремительно рос за последние пять лет», — говорит Кляйнбард. «Но это все еще крошечная, крошечная часть общего пирога расходов и заимствований. Вам действительно нужно думать об этом в контексте альтернатив. Если альтернатива заключается в том, что вы все равно собираетесь брать кредит, и это важная покупка, то это чертовски хороший вариант. Это не продукт с большим количеством подводных камней».

С экономической точки зрения многие сравнивали надвигающуюся неопределенность тарифной ситуации с пандемией. Но Гросс говорит, что Affirm уже переживала бурю раньше и не ожидает, что эта экономическая встряска будет чем-то иным.

«Я бы не стал заходить так далеко и говорить, что это возможность для нас, но скажу, что, по-моему, последние несколько лет и годы в будущем — это возможность», — говорит Гросс. «Люди меняют свои предпочтения в оплате в пользу таких продуктов. И в этом смысле мы пытаемся стать их любимым способом оплаты — не только в период неопределенности, но и постоянно».

Шон Дюбравак, главный экономист аналитической компании IPC, говорит, что он согласен, что это действительно момент для услуг «купи сейчас, заплати позже», к лучшему или к худшему. Это услуга, которая растет во времена неопределенности, что сделает ее более привлекательной. Финансовая поддержка, которую она предоставляет, действительно может быть полезной, но Дюбравак предупреждает, что выгоды, вероятно, распределены неравномерно.

«Это может быть очень полезно для некоторых людей; это может быть отличная услуга, которая поможет им пережить тяжелую неделю», — говорит Дюбравак. «Но нельзя обойти стороной тот факт, что люди, которые этим пользуются, могут внезапно столкнуться с упадком на работе. Они теряют работу, их семья переходит с двух источников дохода на один, и они внезапно оказываются в напряжении».

Как и в случае с любым кредитом, и заемщик, и кредитор несут риск. Дюбравак говорит, что этот момент, если экономика действительно пойдет по спирали, может стать первым реальным испытанием того, достаточно ли стабильна отрасль BNPL, чтобы удержать себя и своих заемщиков на плаву. Насколько хорошо эта система выдержит финансовый спад, зависит от того, используют ли ее люди для удобства или по необходимости.

«Они используют его как мост или как костыль?» — говорит Дюбравак. «Если они используют его как костыль, то, я думаю, там гораздо больше риска».