Помилование Трампа CZ заставило мир криптовалют готовиться к последствиям

Чанпэн Чжао, мультимиллиардер и основатель криптовалютной биржи Binance, в прошлом году провёл четыре месяца в федеральной тюрьме. После того, как президент США Дональд Трамп помиловал Чжао в октябре, правительство превратило его в мученика.

Чжао, известный под псевдонимом CZ, признал себя виновным в ноябре 2023 года в неспособности Binance поддерживать эффективную программу борьбы с отмыванием денег. Кроме того, Binance признала нарушение санкций США и достигла соглашения с финансовыми регуляторами, которые обвинили компанию в несообщении о подозрительных транзакциях, связанных с террористическими группировками, сетями, эксплуатирующими детей, и киберпреступниками, а также в других нарушениях. В особенно обличительном разговоре, подробно описанном в судебных документах, один из сотрудников Binance сказал коллеге : «Мы видим плохое, но закрываем на это глаза».

В рамках соответствующих соглашений об урегулировании Чжао согласился отказаться от своей роли генерального директора Binance, а Binance согласилась покинуть США, принять надзор со стороны назначенного США наблюдателя за соблюдением требований и выплатить рекордный штраф в размере 4,3 млрд долларов.

Менее чем через два года ситуация изменилась. 23 октября Трамп снял с Чжао обвинения . Основатель Binance стал жертвой «войны администрации Байдена с криптовалютами», заявил представитель Белого дома.

По мнению экспертов-юристов, решение о помиловании Чжао отразится на всем американском рынке криптовалют, на который Binance может попытаться вернуться. Кроме того, это может иметь долгосрочные политические последствия для криптоиндустрии после окончания президентства Трампа.

Обоснованность помилования Чжао вызывает жаркие споры, особенно в свете связей Binance с World Liberty Financial, криптовалютной компанией, основанной Трампом и его сыновьями. (Семья Трампа через юридическое лицо владеет 38% акций материнской компании World Liberty Financial.) В мае Binance согласилась получить инвестиции в размере 2 миллиардов долларов, номинированные в USD1 , монете, выпущенной World Liberty Financial, что может принести ей десятки миллионов долларов прибыли. В июле Bloomberg сообщил , что Binance разработала кодовую базу для USD1.

Примечательно, что Трамп утверждает, что знает о Чжао очень мало. «Хорошо, вы готовы? Я не знаю, кто он», — сказал Трамп в интервью программе «60 минут », вышедшем в эфир 2 ноября. «Могу сказать вам только одно. Мои сыновья увлекаются [криптовалютой]», — добавил он позже в интервью.

Юридические представители Чжао и его союзники в отрасли защищали помилование как законную меру исправления. «Ч.З. — первый и единственный известный впервые совершивший правонарушение в истории США, приговорённый к тюремному заключению за это единственное обвинение, не связанное с мошенничеством», — написала Тереза ​​Гуди Гильен, партнёр юридической фирмы Baker & Hostetler, представляющей Чжао, в публикации на сайте X.

В связи с предполагаемыми проявлениями кумовства, кумовства и корыстных сделок в криптовалютной деятельности Трампа, участники индустрии, потратившие сотни миллионов долларов на поддержку кандидатов, выступающих за криптовалюты, на выборах в Конгресс в 2024 году, готовятся к ответным действиям со стороны будущего демократического режима. Хотя при администрации Трампа индустрия добилась принятия новых законов, касающихся стейблкоинов , некоторые считают, что время для принятия всеобъемлющего законодательства о криптовалютах уже закрывается.

«[Помилование] выглядит не очень хорошо», — утверждает Азим Хан, основатель криптостартапа Miden. «Промежуточные выборы обещают быть выжженной землей. Пока ещё недостаточно законодательно закреплено».

«В целом, администрация Трампа, очевидно, пошла на пользу криптовалютам. Этого нельзя отрицать», — утверждает Ник Картер, генеральный партнёр венчурной компании Castle Island Ventures, специализирующейся на криптовалютах. Но Трампа «совершенно не волнует, что это может показаться неподобающим», — говорит Картер. «Его сыновья так активно участвуют в криптоиндустрии. Это моя главная претензия к администрации Трампа».

«Ни президент, ни его семья никогда не были и не будут участвовать в конфликтах интересов», — заявила пресс-секретарь Белого дома Каролина Ливитт.

Тем временем, помилование Чжао может дестабилизировать американские криптовалютные биржи, для которых Binance теперь представляет скрытую угрозу. Их рынок уже подорван появлением криптовалютных биржевых фондов (БИФ) , позволяющих инвестировать в криптовалюту через традиционных брокеров.

По словам Дэниела Сильвы, партнера юридической фирмы Buchalter, в строго юридическом смысле помилование мало что меняет: и Чжао, и Binance по-прежнему связаны соглашениями о признании вины, которые не позволяют основателю вернуться к активной роли в Binance и запрещают компании вести деятельность в США.

Точно так же, хотя судимость Чжао была снята, его показания остались. «Он всё равно признался во всём этом под страхом наказания за лжесвидетельство», — говорит Силва. «Хотя формально он больше не преступник, это не отменяет сделанных им признаний». По его словам, потенциальные деловые партнёры всё равно будут принимать эти признания во внимание.

Однако, по словам Силвы, помилование открывает правительству США возможность официально освободить Чжао и Binance от их обязательств. Между тем, столкнувшись с тем, что Министерство юстиции США отказалось от ответственности за преследование некоторых преступлений, связанных с криптовалютами, Чжао может почувствовать себя смелым и вернуться к активной роли в Binance в любом случае. «Вы можете нарушить любой контракт, какой захотите. Вопрос в том, какие будут последствия?» — говорит Силва.

Binance и Чжао не ответили на просьбы прокомментировать ситуацию. Однако в посте на X, в котором он поблагодарил Трампа за помилование, Чжао написал: «Сделаем всё возможное, чтобы помочь сделать Америку столицей криптовалют». Ранее в том же году, как сообщала The Wall Street Journal, Чжао незаметно изменил свою биографию на X, заменив «ex-binance» на просто «binance».

На американском рынке криптовалют доминирует Coinbase, которая давно позиционирует себя как строгую и законопослушную альтернативу вольным международным коллегам. Однако Binance — крупнейшая криптовалютная биржа в мире, ежедневно обрабатывающая около 22 миллиардов долларов , что почти в восемь раз больше, чем у Coinbase.

Некоторые утверждают, что системная значимость Binance для криптовалютного рынка в США в целом недооценена. «В Северной Америке существует этноцентризм, связанный с желанием быть лучшими», — утверждает Хан. «Coinbase — это во многих отношениях компания . Но Binance — это компания для остального мира».

Благодаря своим огромным финансовым ресурсам Binance может сократить маржу более мелких конкурентов из США, которые не могут позволить себе использовать убыточные стратегии для привлечения клиентов, например, резкое снижение торговых комиссий.

Чтобы защититься от растущей конкуренции, Coinbase пустилась в шопинг. За последний год Coinbase приобрела биржу деривативов , платформу для бизнес-ангелов и сервис для запуска криптотокенов , а также заключила партнерские соглашения с PayPal и American Express по новым сервисам. По словам Хана, в результате создается своего рода огороженная территория, которая стимулирует клиентов оставаться в орбите Coinbase и диверсифицирует доходы, снижая их зависимость от торговых комиссий. «Конкуренция приближается. Думаю, именно поэтому Coinbase уже некоторое время ведет себя так агрессивно», — говорит Хан.

Coinbase отказалась от интервью для этой статьи.

Эксперты прогнозируют, что американский биржевой рынок в конечном итоге будет склоняться к консолидации. «Комиссия будет снижена, и для победы придётся масштабироваться», — говорит Крис Перкинс, партнёр криптовалютной венчурной компании CoinFund. «Будут формироваться как священные, так и несвященные альянсы».

Хотя гораздо более либеральная позиция Трампа в отношении криптовалют может поднять всю отрасль, некоторые обеспокоены способностью администрации фактически выбирать победителей и проигравших — например, путем внесения конкретных изменений в политику или помилования основателей.

«Вы хотите победить, но вы хотите победить законным путём», — утверждает Картер. «Вы не хотите, чтобы ваши победы были омрачены проявлениями коррупции. Вы хотите работать в рыночной экономике, а не в экономике командно-административного управления, где ваша способность проникнуть в Вашингтон определяет вашу победу или поражение».